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2025年C4产业链年终盘点：哪些产品在爆发？哪些在退出？

一、液化石油气：消费结构转型加速，化工属性凸显

消费规模创历史新高

2025年，中国液化石油气市场实现历史性突破。截至年底，商品量超过2500万吨，总消费量预期突破6000万吨大关，延续过去几年1.5%左右的稳定增长态势。进口依存度持续提升，丙烷进口量预期超过2800万吨，液化丁烷进口量预期超过730万吨，凸显国内供需结构性矛盾。

更值得关注的是消费结构的深刻变革。化工消费占比已超过70%，民用燃料消费占比降至30%以下，标志着中国液化石油气从传统民用燃料向化工原料的战略性转变。PDH(丙烷脱氢)和烷基化装置成为液化石油气化工消费的主要增长点，这一趋势将持续强化液化石油气作为化工原料的战略地位。

新国标发布引领行业规范升级

2025年11月4日，国家标准委员会发布《液化石油气》新国家标准(GB11174—2025)，将于2026年11月1日正式实施，替代GB11174-2011和GB19159-2012。新标准体现四大核心改变：

一是明确划分工业民用LPG和车用LPG两大类，分别设置技术要求，细化应用场景管理；二是提高安全指标，严控硫含量和挥发性有机物排放，响应环保政策；三是增加车用LPG中C5及以上烃类组分限制，提升燃烧效率；四是完善试验方法，增加仲裁检验程序，为市场监管提供更严格依据。新国标的实施将推动行业向高质量、高标准方向发展。

基础设施投资热潮涌现

2025年，中国液化石油气基础设施建设呈现井喷态势。11月30日,中国石油首座LPG一级冷冻库及码头——盐城港滨海港区码头投建，总投资30亿元，建设3座4万立方米低温储罐、3座3500立方米常温球罐、1座5万吨级码头，年周转能力150万吨。

12月，东营港LPG一级库码头投入运行，投资20亿元，年周转能力超100万吨。此外，揭阳大南海公共码头5万吨级LPG泊位年底投入运行，年通过能力230万吨；华星燃气LPG库区投入运行，总库容44.7万立方米，投资23亿元。这些项目的集中投产，将显著提升中国液化石油气接卸、储存和周转能力，保障供应链安全。

二、丁烷产业：产能暴涨与技术突破并行

产能创历史新高，化工属性持续强化

根据不完全统计，2025年中国丁烷新增产能超过560万吨，总产能突破2800万吨，创历史最高纪录。异丁烷脱氢装置是新增产能的主力军，炼油、蒸汽裂解等项目也贡献了较大增量。

丁烷应用结构正在发生深刻变化。化工用丁烷占比已超过44%，燃料用占比快速下降，丁烷作为化工原料的比重逐年提升。预计到2030年，化工应用占比将增长至65%左右。这一趋势反映出中国石化产业"减油增化"战略的深入推进。

技术突破引领绿色转型

2025年丁烷行业技术创新亮点频现。国内首套10万吨/年生物丁烷装置在广西投产，利用甘蔗渣等生物质发酵制丁烷，该技术被纳入《绿色技术推广目录》，享受"三免三减半"税收优惠。目前多家企业布局生物丁烷产业，中粮集团在云南规划20万吨项目，金禾实业在安徽布局15万吨项目，生物质丁烷产业规模呈现快速增长趋势。

中科院过程工程研究所"离子液体介导的丁烷高效氧化制顺酐"项目通过鉴定，目前已在洛阳炼化投入使用，标志着丁烷下游应用领域进一步拓宽。第四代分子筛变压吸附技术在高纯丁烷生产中大范围应用，可将产品纯度提高至99.9%，满足高端应用需求。

三、异丁烯市场:高纯化趋势与产能集中释放

多套高纯异丁烯项目密集投产

2025年，中国高纯异丁烯产能迎来集中释放期。8月22日，金陵亨斯迈6万吨高纯异丁烯项目投产，异丁烯纯度达99.99%，总投资8亿元，产品直接供应特种橡胶、医药中间体和高端树脂生产。

同月，滨化集团"北鲲计划"高纯异丁烯项目进入设备安装阶段，设10万吨/年高纯异丁烯+3万吨/年二异丁烯装置，产品主要面向高端合成橡胶、医药中间体和环保溶剂领域。镇海炼化10万吨/年高纯异丁烯精馏装置投产，杂质硫含量控制在0.1ppm以下，达到国际先进水平。裕龙石化2000万吨/年炼化一体化项目配套30万吨/年MTBE裂解制异丁烯装置投产，进一步扩大高纯异丁烯供应能力。

技术创新推动产业升级

2025年异丁烯市场技术突破显著。新型分子筛吸附技术研发成功，选择性吸附容量从1.2mmol/g提升至2.8mmol/g，大幅提升分离效率。金陵亨斯迈催化精馏技术革新，采用叔丁醇催化精馏脱水工艺，优化生产流程。

国内首套5万吨生物基异丁烯中试装置在广西投产成功，利用甘蔗渣等生物质发酵制异丁烯，为异丁烯生产开辟绿色可持续路径。这些技术进步不仅提升了产品质量和生产效率，也为行业绿色低碳转型提供了技术支撑。

四、异丁烯市场:稳步扩张与技术创新双轮驱动

产能持续增长,区域布局优化

据不完全统计，2025年中国新增丁酮产能超过10万吨，总产能突破210万吨。6月18日，安徽中汇发4万吨/年丁酮装置投产，填补皖北地区丁酮产能空白，优化了区域产业布局。齐翔腾达依旧保持中国最大丁酮生产企业地位，行业集中度进一步提升。

技术突破提升竞争力

2025年丁酮产业技术创新成果丰硕。新型稀土改性铜基催化剂开发成功，丁酮合成效率提升20%，催化剂寿命从6个月延长至12个月，显著降低生产成本。湖北新蓝天超重力设备强化丁酮氨肟化反应技术成功运行，大幅降低三废排放，提升环保水平。

浙江锦华丁酮-丁酮肟联产工艺平稳运行，有效提高丁酮利用质量。国内首套生物基丁酮装置投产，产能5万吨，利用甘蔗渣等生物质发酵制丁酮，为行业可持续发展探索新路径。

五、异丁烯市场:产能爆发与市场挑战并存

产能暴增引发供需失衡担忧

据不完全统计，2025年中国MTBE总产能突破3100万吨，新增产能超过500万吨，达到历史最高水平。MTBE产能主要集中在山东、浙江、辽宁等地，龙头炼化一体化企业产能占比较大。

然而，产能快速扩张导致行业供需矛盾突出，整体开工率较低。更严峻的是，乙醇汽油已推广至12个省份，年替代MTBE超过120万吨。国七汽油标准预计也将降低MTBE添加量，传统燃料添加剂市场空间受到挤压，未来MTBE产业整体前景偏悲观。

技术创新开拓高端应用市场

面对传统市场萎缩压力，MTBE产业积极向高端应用转型。MTBE裂解制高纯异丁烯技术新型催化剂实现工业化生产，替代传统硫酸抽提法，已录入《石化行业绿色工艺目录(2025年版)》，为MTBE提供新的消费出路。

医药级MTBE产能突破30万吨，满足锂电池电解液、高端医药溶剂需求。电子级MTBE产业也在快速提升，可实现在半导体领域的进口替代。这些高附加值应用为MTBE产业转型升级提供了新方向，但能否完全消化过剩产能仍需观察。

六、产业趋势研判与投资建议

2025年中国C4产业链呈现"规模扩张、结构优化、技术突破"三大特征。液化石油气从民用燃料向化工原料转型基本完成，丁烷、异丁烯等产品化工属性持续强化。生物基技术在丁烷、异丁烯、丁酮等领域取得突破，为行业绿色转型开辟新路径。

但产能过剩风险不容忽视。MTBE产业面临乙醇汽油替代和国七标准双重挤压，行业整合与转型升级迫在眉睫。建议产业链从业者关注：高纯化、专用化产品市场机会；生物基技术商业化进程；MTBE向高端应用(医药级、电子级)转型进展；以及新能源政策对传统化工品市场的替代效应。在产能扩张周期,差异化、高端化、绿色化将是C4产业链企业的核心竞争力所在。

来源：化工平头哥、化易天下

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